• info@finacadem.com

Это загадочное слово FinTech… Mysterious FinTech

Апр, 19

Это загадочное слово FinTech… Mysterious FinTech

С недавних пор слово FinTech (производное от financial и technology) прочно вошло в финансовый лексикон. Сегодня этим понятием обозначается бурлящая отрасль, в которой новые технологии (прежде всего информационные) полностью меняют облик традиционных финансовых услуг, делая их максимально доступными по стоимости и удобными в использовании. Разумеется, такие финансовые технологии являют собой угрозу традиционным финансовым институтам (банкам, страховым и управляющим компаниям). Судя по слухам (но слухам, на которые можно полагаться), крупнейшие банки мира этим крайне обеспокоены и массово создают в своих структурах подразделения, разрабатывающие инновационные продукты и технологии, либо просто покупают уже более-менее жизнеспособные стартапы. Правительства многих стран сегодня предлагают масштабные программы поддержки таких стартапов. Особенно заметных успехов в этом добился Сингапур. Через специально созданную Группу по финансовым инновациям (FinTech and Innovation Group) центральный банк этой маааленькой страны планирует направить 150 млн долларов США (!) на развитие финансовых технологий, которые, по мнению властей, позволят создать так называемый Умный финансовый центр (Smart Financial Centre), улучшив тем самым качество жизни людей.

Я побеседовал с Адитей Харипуркаром – основателем стартапа HitPay и выпускником моей бизнес-школы – об основных тенденциях и угрозах в сфере fintech.

— Адитя, что представляет собой сегодня fintech?

— Fintech сегодня – это живой рынок, на котором создаются стартапы, где укрепляется сотрудничество между новыми участниками отрасли и старожилами, где правительства и центральные банки реализуют собственные стимулирующие программы. И хотя активность по привлечению средств в новые проекты в недавнее время нормализовалась, инвесторы по-прежнему проявляют большой интерес к этой сфере и готовы вкладывать деньги в создаваемые стартапы.

— Какие основные сегменты можно выделить в отрасли под названием fintech?

— Основные сегменты – это осуществление платежей, инвестиционное консультирование роботами, страхование и кредитование. Растет интерес и к технологиям блокчейн, искусственного интеллекта и финансовой инклюзии (повышение доступности финансовых услуг для социально незащищенных групп – прим. мое).

— Адитя, в чем идея твоего стартапа?

— HitPay представляет собой сервис мобильных денежных переводов в секторах C2C, B2C и B2B в Юго-Восточной Азии. В декабре прошлого года HitPay запустил свой первый продукт HitPay Wallet на сингапурском рынке. Мы увидели 50-процентный ежемесячный рост числа пользователей, а объем транзакций увеличивался на 130% ежемесячно. В июне 2017 года мы планируем запустить продукт для сегмента B2B, ориентированный на финансовые учреждения и компании, занимающиеся электронной торговлей. Наша стратегическая цель – максимально широко распространить среди жителей региона культуру безналичных платежей.

— Звучит амбициозно! На твой взгляд, традиционные финансовые организации напуганы происходящим?

— Не думаю. Дело в том, что стартапы в сфере fintech в большинстве своем используют инфраструктуру действующих игроков отрасли и будут ориентироваться скорее на сотрудничество с ними, нежели соперничество. Тем не менее такие секторы рынка как P2P кредитование (выдача займа напрямую от кредитора заемщику без участия посредника – прим. мое) могут действительно составлять определенную угрозу существующим бизнес-моделям коммерческих банков.

— Каким ты видишь традиционный коммерческий банк через 5-7 лет? Он вообще будет существовать?

— Конечно, будет. Но это будет не тот банк, который мы привыкли видеть сегодня, поскольку происходящие внедрение цифровых технологий и автоматизация будут постепенно охватывать все аспекты работы банка.

— Это интересно. Тогда какую нишу, на твой взгляд, сохранят за собой банки в будущем?

— Я думаю, что сокращение затрат позволит банкам сфокусироваться на нескольких сегментах рынка, таких как кредитование и прием сбережений. Банкам стоит ожидать серьезной конкуренции со стороны полностью «цифрового банка» (существующего только в Интернете), который по сути будет представлять собой объединение множества стартапов, работающих в разных нишах, и предлагать клиентам финансовые услуги быстро и дешево.

— А как насчет «святая святых» — инвестиционного банкинга? Его происходящие инновации тоже коснутся?

— Разумеется. Инвестбанкинг никоим образом не защищен от подрыва со стороны искусственного интеллекта и машинного обучения, которые могут широко применяться, например, в трейдинге, слияниях и поглощениях компаний.

— Ну и последний вопрос. Не кажется ли тебе, что происходящая эйфория в сфере fintech в какой-то степени напоминает бум доткомов (в большинстве своем убыточных Интернет-компаний, стоимость акций которых достигала немыслимых величин в конце 1990-х гг. – прим. мое)?

— Не соглашусь. «Пузырь» в оценке доткомов был вызван слишком оптимистичной оценкой неустойчивых бизнес-моделей и самим рынком, который только-только принимал в себя новые интернет-компании. Сегодня рынок намного более устойчив к возможным потрясениям, кроме того, предприниматели четко осознают, что устойчивая и прибыльная бизнес-модель – это основа долгожительства любого бизнеса.

*   *   *

Since recently the word ‘fintech’ has become engrained in financial vocabulary. Fintech now is an area where innovations contribute to cheaper and accessible financial services and at the same time is a powerful disruptor to traditional financial institutions (banks, insurance companies, asset management companies). It is a vivid sphere and many governments are now offering large-scale support programmers for those wishing to contribute to fintech business. Singapore has so far achieved especially outstanding results in that. Through a specially formed FinTech and Innovation Group with its Monetary Authority (Central bank) Singapore has committed USD 150 million to be distributed to support fintech startups. FinTech is seen as a way to create a Smart Financial Centre where technology is applied to improve people’s lives.

I have talked to Aditya Haripurkar who is the founder of startup HitPay (and who graduated from INSEAD some time ago) about current trends and threats of fintech.

Aditya, could you briefly describe what fintech looks like now?

Fintech is a buzzing market segment now with a lot of new startups being formed, increasing collaboration between fintech and the incumbents and new initiatives being proposed by central banks and governments. While deal activity has normalized recently, there remains a lot of appetite for funding fintech startups amongst the investor community.

— What main sectors are there?

— The main sectors are payments, robo-advisory, insurance and lending, while there is a great deal of interest in technologies and topics such as blockchain, AI and financial inclusion (enabling disadvantaged social groups to have access to low-cost financial services – Financial Academy).

— Could you please describe the idea of your startup?

— HitPay is a mobile payments startup providing C2C, B2C and B2B payment solutions in South East Asia. HitPay launched its first product HitPay Wallet in December of last year for the Singapore market and has seen an average user growth of 50% month on month, with transaction volumes increasing by an average of 130% month on month. Our B2B offerings target financial institutions, ecommerce companies and marketplaces and is due to launch in June 2017. Our vision is to facilitate widespread adoption of true cashless payments in the region.

— That sounds ambitious! Do you feel that brick-and-mortar financial institutions are frightened by ongoing disruption by fintech startups?

— Fintech startups by and large rely on a bank’s legacy infrastructure and network to grow their respective businesses and will always look to collaborate with financial institutions rather than compete against them. However, business models such as P2P lending can potentially pose a threat to a bank’s lending business and startups with similar business models can be true competitors to a traditional financial institution.

— How do you see a traditional bank in 5-7 years? Will it still exist?

— A traditional bank will certainly exist in 5-7 years but a bank as we know it today will probably cease to exist with digitization and automation completely taking over all aspects of the bank.

That’s interesting! What niche may banks retain for themselves in the future from your point of view?

— I believe lower costs for a bank will result in banks focusing on a few niche areas such as deposits and lending. A traditional bank’s true competition might come from a digital / internet bank which might comprise multiple fintech startups focusing on different market segments and who can cater to customers in a quick and efficient way.

— What about the ‘holy grail’ – investment banking? Do you think disruption will affect it either? If yes, how might it happen?

— Yes, Investment banking is certainly not immune to disruption with AI and Machine Learning potentially taking over IB businesses such as trading and M&A.

Don’t you think that today’s boom in fintech resembles a dotcom euphory to a certain extent?

— No, because the dotcom bubble was fueled by huge valuations for unsustainable business models and a market that was just coming to terms with internet based businesses.  Today’s market is a lot more resilient to any potential shocks besides entrepreneurs realize that sustainable and profitable businesses are essential to longevity.

Stay tuned!